英国FCA监管的AR牌照的申请条件

FCA 是监管英国金融服务行业的独立机构，根据 2000 年金融服务和市场法案 (FSMA) 创建。FCA 旨在通过其 4 项法定目标来促进高效、有序和公平的金融市场：市场信心、金融稳定、消费者保护、减少金融犯罪。

作为 AR，您需要了解并遵守您所从事业务的监管要求。如果您想在此范围之外进行任何受监管的活动，您必须获得自己的授权。

您还应该允许主要公司访问您的员工、场所和记录，以便他们进行必要的检查。

大多数金融服务提供商和消费信贷公司必须获得金融行为监管局的授权才能运营，并且在 2019 年，当监管机构在 4 月从理赔管理监管机构切换到 FCA 时，理赔管理公司将加入这些公司。FCA 会要求查看多种文件类型，以评估其对手册的遵守情况。例如，消费信贷公司可能需要提供协议草案、合同前信息和宣传资料，这些必须符合消费者信贷资料手册中的相关规定——这就是差距分析如此重要的原因。在全球监管中，FCA以严格苛刻的监管条件而闻名，拥有一张FCA的监管牌照也是众多外汇经纪商所引以为豪的。投资者在市场铺天盖地的宣传推广中，可以看到不少经纪商宣称自己受FCA监管，但其实，FCA牌照也大有不同，并不是拥有FCA监管号的经纪商就能够为客户提供真正意义上的FCA监管。

商业计划

商业计划书应包括（但不限于）以下内容：

对业务、其背景（包括其法律结构）及其打算做什么的完整说明。

公司的目标（例如，商业机会、市场份额、目标或管理的资产）。

任何长期战略和扩张计划。

清楚地了解公司的目标市场、主要客户、分销、产品和定价。

客户从第一天起就拥有的业务体验。

公司预期业务战略、费用和薪酬安排、治理框架和关键人员的详细信息。

公司负责人对其想要开展的受监管活动类型有哪些经验。

所有将执行高级管理和认证职能的个人的就业背景、经验和相关资格。

至少一年或三年的财务预测，具体取决于受监管活动的类型。

任何关键的依赖关系和业务风险。

公司的营销策略。

任何外包计划或其他关键运营事项（即 IT 基础设施）的详细信息。

关键行为风险分析。

目前所能查到的，大家熟知的外汇经纪商分别持有的三类FCA监管牌照：

第一类，欧盟牌照

这类牌照在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“EEA Authorised”

EEA Authorised，英文全称EuropeanEconomic Area，即欧洲经济区。说明它是欧盟成员国的公司，可以向欧盟以及英国公民提供金融服务，但是这个服务只受该公司所在的国家监管，在上图中也明确指出，当公司倒闭时，英国金融补偿计划（FSCS）只是有可能给特定的客户提供赔偿。而且也并没有指明，该公司有权持有客户资金。

因此，针对这类牌照，行业内有人置评表示：这种牌照是最弱的一种，并且严格来说这些公司实际上是不受FCA监管的。

比如一家受塞浦路斯监管的经纪商可以不需要额外的英国境内的外汇监管牌照就能为英国的客户提供服务，他们在英国的牌照实际只是可以让他们接受英国居民开户，介绍客户到他们总部开户，并不是真正意义上受FCA监管的外汇经纪商，就更别提FCA所提供的那些严格监管和周全的用户保护制度了。

第二类：AR牌照

这类牌照在目前市场上也有不少，这类牌照在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“Appointed representative”。

正如上图所描述的：AR指的是一家公司或者是个人，可以以另外一家受FCA监管的经纪商代理的身份，开展相关活动。但是，这家受监管的经纪商，必须为代理的公司或个人的行为负责。

据悉，AR和主体经纪商之间必须有书面合约，主体经纪商将对AR的合规性完全负责，包括AR提供的产品服务、咨询建议和公平对待客户。因此，主体经纪商必须充分考察一家公司或个人是否有足够的资金和能力成为其AR。

通常来说，成为AR的个人不需要获得FCA的授权。不过，成为AR的公司则按照运营模式的不同，可能需要获得授权，这取决于这个AR是否有自己独立的运营和业务、如何处理客户交易、以及从主体经纪商获得多少权限。

理论上来说，由于主体经纪商需对AR的所有活动负责，只要主体经纪商受到英国FCA的监管，那么AR的客户也可以享受到FCA和英国金融服务补偿计划(FSCS)的保护。

第三类：FCA全牌照

经纪商如果想要持有FCA全牌照，必须经过FCA审核，并且在英国设有实体办公室。这种多数都是“有权持有客户资金”的，而且其客户也能够享受英国金融服务补偿计划(FSCS)的保护。这才是经纪商和投资者们所青睐的FCA牌照。这类牌照在FCA的监管信息网站的“Status”栏上显示“Authorised”。

简单来总结，一家拿到FCA全牌监管的经纪商，应当可以在查询页找到如下这些信息：

1、FCA上显示的公司全称和你所看到的公司名称完全一致

2、授权状态为Authorised

3、具有监管牌照号

4、写明this firm may be able to hold or control money from its customers,即该公司有权持有用户资金

5、写明在公司倒闭/破产的情况下，FSCS能为客户提供赔偿

6、联络信息中的网址与该经纪商宣称的官网一致

7、许可经营范围包括Rolling spot forex contract，即现货外汇交易