美国NFA监管牌照怎么申请？

NFA簡介

美國全國期貨協會（NATIONAL FUTURES ASSOCIATION），簡稱NFA。美國全國期貨協會(NFA)是根據美國《商品交易法》第17節的規定，於1976年組建的期貨行業自律組織，屬非盈利性會員制組織。《商品交易法》第17節源自1974年的《商品期貨交易委員會(CFTC)法》第三章，該部分規定了期貨協會的登記註冊和CFTC對期貨專業人員自律管理協會的監管。1981年9月22日，CFTC接受NFA正式成為"註冊期貨協會"，1982年10月1日，NFA正式開始運作。

美國全國期貨協會（NFA）其初始宗旨是樹立期貨及其它市場的道德規範，保護交易員和投資者的利益。在美國期貨、外匯市場給客戶提供交易服務的每一個個人和公司必須在美國商品期貨交易委員會（CFTC）註冊並成為NFA成員。現在，NFA約有4300個成員和50000名關聯成員（NFA成員公司的代表）。

NFA的主要職能在於為使NFA成員嚴格遵守聯邦法律及CFTC制定的規則，實施嚴格管理。NFA也有自身的規則，用來監督經紀商對交易員和投資商的行為規範，使交易員和投資商免受欺騙。

NFA的職責

審核和監督會員必須符合NFA的財務要求；

制訂並強制執行保護客戶利益的規則和標準

對與期貨相關的糾紛進行仲裁

審批NFA會員資格，期貨代理商(FCMs)、介紹經紀人(IBs)、商品交易顧問(CTAs)和商品合資基金經理(CPOs)都可以成為NFA的會員。

此外，任何在CFTC登記註冊的機構或個人都可以成為NFA的會員，包括所有的期貨交易所和任何其他從事期貨業務的，只要申請人符合NFA的會員資格條件。自1985年8月31日起，按照《商品交易法》，NFA會員的員工作為“相關聯的人”被要求註冊為NFA的“聯合會員”。CFTC還授權NFA處理場內經紀人和場內交易商的申請註冊。按照NFA的規定，所有的FCM、IB、CTA和CPO都必須取利NFA的會員資格。

NFA的監管運作

1、財務要求

NFA的一個首要任務便是制訂針對FCM和IB會員的低財務標準，按該標準進行審計和強制執行，並從這些會員手中獲得財務報告並加以分析。目前NFA的規則還沒有對其他會員如CPOs和CTAs作出類似的要求。儘管NFA可以對交易所會員FCMs進行審計，但NFA還是將這一職能委託給交易所來執行。NFA要求的財務標準基本上與CFTC和期貨交易所所要求的財務標準相同，但特殊的財務專案如保證金水準的確定，仍由交易所決定。

2、行業道德標準

NFA實行的行業道德標準包括了《商品交易法》第17節特別規定的內容，例如禁止欺詐、操縱和欺騙性的行為，以及不公正的和不正當的交易等。NFA還禁止黑市交易，要求會員制訂對雇員和自由帳戶的監督制度。這些與CFTC和交易所的要求相類似的。此外，NFA要求CPO和CTA會員遵守CFTC和交易所的特別規定。NFA還制定了一條"瞭解你的客戶"的規則，要求會員對新客戶的情況進行全面瞭解，並在客戶開立期貨帳戶前提供期貨交易風險揭示書。

3、會員和聯合會員

任何在CFTC登記的機構或個人和期貨交易所都可以成為NFA的會員，除非該登記者或交易所達不到會員資格條件(例如CFTC下令取消其註冊資格的)。按照《商品交易法》，NFA會員的雇員也被要求註冊為NFA的"聯合會員"，這些個人與會員一樣要達到NFA要求的資格。

4、會員資格審查

首先由NFA工作人員進行初步審查，最終NFA會員資格委員會在聽證會上作出決定。假如總裁有理由相信申請者不符合會員資格或不適合註冊為NFA的聯合會員，申請者或者會員資格委員會可以要求舉行聽證會

5、處罰

NFA設立了一個由NFA執行副總裁和部門首席執行官領導下的負責財務審計和道德監督的部門。如果發生違反NFA規則的事件，該部門需要準備一份報告並提交給業務指導委員會。該委員會按照報告採取行動，出具意見或者對會員(或聯合會員)提出正式的控告。在後一種情況下，被告人必須作出答復，並有權參加聽證委員會的聽證會。假如問題不能得到解決，並且針對被告人的決定已經作出，該會員或聯合會員可以到申訴委員會進行上訴，上訴結果是終局性的。

可能對會員作出的懲罰包括開除、暫時取消會員資格、禁止和某會員發生聯繫、訓誡、申斥、每宗不超過250,000美元的罰金、或者其他類似的處罰。同時，為了及時保護市場、客戶或者其他會員，總裁和執行委員會可以聯合採取緊急措施，事前或事後，會員和聯合會員可以到業務指導委員會要求舉行聽證會。

6、NFA新的規定

根據NFA新的的要求，所有外匯交易商必須與2011年2月4日開始，每天遞交電子報表。報表必須於紐約時間下午5點準備完成，並於午夜前將確認無誤的報表上傳至NFA系統。2月4日以後，凡是沒按時交表的，每天罰款200美元